Сергей, ваш совместный проект с IDC привлек большое внимание не только прессы, но и инвестиционных аналитиков. Похоже, он произведет серьезное возмущение на ИТ-рынке. Что вас подвигло на это?
Дело в том, что аналитика российского ИТ-рынка всегда страдала низкой достоверностью и невысокой точностью. Причин тому много, в том числе низкая прозрачность рынка. В общем, пережитки и родимые пятна периода дикого капитализма. Но по мере развития рынка проблема неточности его измерений стала сильно тормозить бизнес. Во-первых, планирование бизнеса в ИТ-компаниях ведется с учетом средних данных по рынку. И если измерения рынка завышены в полтора раза и по динамике и объему, допустим, считается, что он растет на 30% в год, то акционеры велят своим управляющим сделать 32% или 33%. Чтобы показатели компании были выше среднерыночных. Когда же они в итоге обеспечивают 27% роста, им говорят: вы работаете хуже рынка, зачем нам нужен такой менеджер. То есть завышенными метриками ИТ-компании стали сами себя загонять в тупик. Во-вторых, инвесторам, которые потихоньку пошли в ИТ-бизнес, тоже хочется за свои деньги иметь цифры роста выше среднерыночных. При сбитых ориентирах нет оснований для принятия взвешенных решений: если вы, как в моем примере, растете не на 33%, а на 27%, то инвестор может счесть вложения в вашу компанию плохой инвестицией. В-третьих, владельцы ИТ-бизнеса, которые раньше сами «рулили» своими компаниями, а теперь начинают отползать от руля, опять же сравнивают результаты деятельности своих детищ со средними по рынку цифрами. Я хочу сказать, что те данные по динамике рынка, которые мы до сих пор имели, стали невыгодны всем. И возникла необходимость в принципиальном ресайзинге рынка ИТ-услуг -- по его структуре, динамике и объему. Вопрос был лишь в том, как это сделать.
Почему возникали искажения в параметрах рынка?
Потому что те компании, которые предоставляют данные о своей деятельности для рейтингов и отчетов, слишком вольно трактуют понятие ИТ-услуг. Например, в сумму сервисных контрактов включается стоимость запчастей. Строит, например, компания для заказчика data-центр. Стоимость проекта -- $10 млн, из них, соответственно, $1,5 млн -- сервисный контракт, а из этих полутора миллионов $1,3 млн заложено на ЗИП. Но все $1,5 млн записываются на услуги. И ведь так зачем-то поступают и западные ИТ-компании, хотя свои данные по России они все равно не показывают. Или некорректно учитывают ИТ-услуги, переданные субподрядчикам: у них 50% работ и денег по проекту ушло субконтракторам, но записывают все на себя. Наконец, люди просто не хотели разбираться в том, как их в анкетах просят посчитать. Свою последнюю опросную анкету IDC уже довела по простоте до уровня редиски: вычитаете все поставки «железа», потом -- весь софт, теперь -- все «откаты», наконец, НДС. Остаток и будет выручкой от ИТ-услуг, не важно уже каких. И все равно… Человек по своей природе не столько лжив, сколько ленив. И в большинстве случаев данные предоставлялись неправильно не потому, что респондент хотел их исказить, просто неохота было копаться и разбираться.
Какую же методику вы использовали для ресайзинга рынка?
Нужно было придумать какой-то нестандартный ход, чтобы критически пересчитать те данные, которые присылают ИТ-сервисные компании. Просто сказать им: многовато будет, убавьте -- не аргумент. И потом, данные присылают 50, 60, ну 70 компаний, а как быть со всеми остальными? Как оценить тех, кого мы называем «остальная ИТ-Россия»? Мы решили использовать результаты исследования, которое ЛИНЭКС проводил полгода назад. Это было специализированное исследование, в рамках которого мы собирали конфиденциальную информацию о бизнесе ИТ-компаний: маржинальности, выработке на человека, зарплатах специалистов, коэффициенте утилизации, коэффициенте участия в проектах разных типов. Все это классифицировалось по типам бизнеса и по типам ИТ-услуг.
Сведения были получены на основе моих личных договоренностей с владельцами ИТ-компаний. Я им сказал: ребята, есть мысль посчитать один раз по-честному для себя и для всех. Пустите меня в свои закрома, и я сам возьму все, что мне нужно. И меня пустили. По крайней мере, из топ-20 компаний согласились на мое предложение 14. В результате у нас появилась статистика, связанная с реальными зарплатами, ценами, которые ставятся в контракте на те или иные виды ИТ-услуг и т. д. Все эти сведения мы обработали, и появилась возможность рассчитать среднюю выработку на специалиста в зависимости от того, к какому типу относится компания (международная, российская первого эшелона или российская второго эшелона), какой у нее микс проектов, какие типы услуг оказывает, какую маржу она закладывает на те или иные типы проектов. Эта величина оказалась в очень широком диапазоне -- от $36 тыс. до $209 тыс. на человека в год. Далее, определяя по параметрам компании соответствующую им среднюю выработку и умножая на количество людей, занятых предоставлением ИТ-услуг, получаем расчетную выручку.
После этого стали сравнивать эти расчетные цифры с теми, которые компании прислали IDC. Для некоторых расчетные и декларируемые цифры совпали почти тик в тик. Для других расхождение составило десятки процентов, а для некоторых -- сотни. В среднем завышение декларируемых данных по выручке от ИТ-услуг составило 51%. Причем чем больше выручка компании, то есть чем выше ее потенциальное место в рейтинге, тем завышение больше. В первой десятке на 80%, во второй -- на 50%, в третьей -- на 20%.
Это была половина работы. Оставался вопрос, как быть с остальными. Здесь мы предложили воспользоваться фокусными отчетами по узким рыночным сегментам, которых в России за год выпускается несколько десятков -- по рынку медиаконтента, мелких финансовых систем, систем для мобильного контента, веб-разработке. Мы обобщили данные таких отчетов и получили следующую оценку: несколько тысяч маленьких компаний, в которых работают по меньшей мере 46 тыс. человек. И они обеспечивают 43% совокупной выручки по ИТ-услугам (с учетом только «белого» бизнеса, хотя у таких компаний «серый» бизнес составляет как минимум половину). Но даже такая достаточно консервативная оценка «остальных» оказалась существенно больше, чем до сих пор принимала в своих расчетах IDC, исходя из аналогичных соотношений на западных рынках.
Почему у вас в союзниках оказалась IDC и как вам удалось привлечь к такому взрывоопасному проекту эту крайне осторожную компанию?
У нас неплохое имя на этом рынке, но мы не та компания, которую все послушают и мигом отстроятся. Gartner на нашем рынке спит, Forrester вообще обходит его стороной, так что другого варианта, кроме как подбить на соглашение IDC, не было. Но и IDC была заинтересована в переоценке параметров рынка. Они ведь собирались выпустить отчет по рынку ИТ-услуг за 2006 год по старой методике, и у них получилось 43% роста. Инвестиционные аналитики и так уже начали их шпынять за такие цифры: ну не видим мы, говорят, этого оптимизма на отдельных компаниях, нет этих 40% роста, 30% -- у совсем немногих, а у большинства 20% и меньше. Нашу методику расчетной оценки IDC признала правильной -- они ее проверяли на западных ИТ-компаниях. В результате ее применения у нас появились куда более точные знания об объеме рынка ИТ-услуг, его структуре, динамике (я оцениваю погрешность в плюс-минус 25%), которые и послужили базой для последнего отчета IDC. Пересчет по новой методике дал 23% роста рынка ИТ-услуг в 2006 году. Мы у себя считали более точно и получили 19% -- за счет того, что пересчитали еще и данные по 2005 году. IDC позволить себе такого не могла, поскольку отзывать сейчас данные по 2005 году и присылать новые подписчикам по всему миру было бы себе дороже.
А резкое изменение данных по России не вызовет негативной реакции подписчиков IDC по всему миру?
Нет, здесь IDC повезло. Дело в том, что большинство западных подписчиков, следящих за российским ИТ-рынком, смотрят главным образом на абсолютные значения. А абсолютные значения изменились таким замечательным образом, что доля топ-50 в полтора раза упала, а доля остальных в полтора раза выросла. В результате получилось, что IDC предсказывала на 2006 год объем рынка ИТ-услуг в $3 млрд, а получилось $2,9 млрд. Так что на Западе скандала точно не будет.
А в России?
Крупные компании, которых немножко уронили в рейтинге, конечно, сильно недовольны, но нужно отметить, что среднее падение места в рейтинге за счет переоценки составило –1. Для большинства это не принципиально: одна ступенька в рейтинге не стоит завышенных в полтора раза цифр по рынку. Все признали, что ресайзинг рынка нужно было провести. И IDC пошла на это только потому, что в качестве Мальчиша-плохиша выступили мы и приняли весь удар на себя. Еще нужно было придумать стимул для компаний предоставлять в дальнейшем честные данные. Теперь рядом с каждой цифрой в отчете IDC, который разойдется по инвесторам, конкурентам, клиентам, будут стоять звездочки. По отельному принципу: пять звезд -- искажения не более 25%, одна звезда -- 125%. И категория «ужас», когда завышение более 150%. Расчет на то, что никому не захочется показывать высокие цифры, маркированные одной звездой, над которыми будут смеяться инвесторы и задавать неприятные вопросы заказчики.
Кстати, об инвесторах. Не они ли главная причина того, что все крупные игроки ИТ-рынка, как вы говорите, согласились с необходимостью ресайзинга?
Я бы так сказал: западные инвесторы, и в первую очередь фонды прямых инвестиций, очень серьезно рассчитывают на то, что после 2008 года ситуация на российском рынке хай-тек войдет в ту же пропорцию, что и в Европе. Там ИТ-сектор всего ИКТ-рынка составляет 30–40%, и 60–70% -- телекоммуникационная составляющая. У нас же последняя по уровню капитализации пока в 12–14 раз больше. Это означает, что в ближайшее время из сферы ИТ может всплыть капитализационный пузырь размером от нескольких миллиардов до нескольких десятков миллиардов долларов. Крупные западные фонды прямых инвестиций сейчас осуществляют экспансию в ИТ во всем мире, смотрят они и на российский ИТ-рынок. Инвестиционные банки ожидают этого заплыва и рассчитывают заработать на предстоящих сделках. А данные по рынку -- липа на липе. Еще хуже -- со статистикой по бизнесу в сфере ИТ. Как сравнить, например, «Армаду» и IBS? Кто лучше -- «Яндекс» или TopS? Кто сколько стоит? Мультипликаторы в разных инвестиционных отчетах отличаются на полтора порядка! Но это же полтора порядка денег!
Первым шагом мы уточнили параметры рынка ИТ-услуг. Вторым собираемся уточнить параметры ИТ-бизнеса -- конкретных компаний, предоставляющих конкретные виды ИТ-услуг. И тогда у инвестиционных аналитиков, инвесторов и самих владельцев бизнеса появится некий инструмент, которым можно будет мерить по-человечески. Сахар отгружать чайной ложкой, а не совковой лопатой.